今年以來券商發債規模同比增近四成

【資料圖】

今年以來，發行債券成為券商機構重要的補充流動性的方式之一。數據顯示，截至6月12日記者發稿，今年以來已有66家券商機構合計發行境內債券339只，發債規模約6453.20億元。與去年同期233只、4607.65億元相比，券商發債數量、規模分別同比上升45%、40%。

6月12日，國金證券發布了2023年面向專業投資者公開發行公司債券發行結果公告。公告顯示，國金證券此前獲準向專業投資者公開發行公司債券面值總額不超過120億元，本期債券發行規模不超過10億元，發行期限為3年期。

此前，招商證券和中金公司也分別發布公告表示，面向專業投資者的公司債均已獲批。公告顯示，招商證券擬向專業投資者公開發行面值總額不超過300億元公司債券，而中金公司則擬向專業投資者公開發行面值總額不超過100億元公司債券。今年以來，還有國泰君安證券、申萬宏源證券、東興證券、長江證券、南京證券等多家券商發行債券獲得證監會注冊批復。

從具體機構來看，數據顯示，截至6月12日，中信證券以520億元的境內發債規模位居各券商之首；緊隨其后的為廣發證券，境內發債規模為453億元；國信證券境內發債規模位居第三，為391億元。除此之外，中信建投、國泰君安、華泰證券、海通證券的累計發債規模均超過300億元。招商證券、中國銀河證券、平安證券的發債規模超過200億元。另有東吳證券、安信證券、東方財富等9家券商發債規模在100億元至200億元之間。

從債券期限看，今年以來券商機構發行中短期債券數量較多?！督洕鷧⒖紙蟆酚浾吒鶕祿y計，在今年以來由券商機構新發行的300余只債券中，期限在1年以下的共有148只，占比約為43.66%；1-3年的共有150只，占比約為44.25%；期限為5年及以上的債券則相對較少。

近年來，券商存量發債規模整體上升。據統計，截至6月12日，76家券商機構的存量債券規模已達到1173只、25292.41億元。回顧過去三年，券商存量債券規模由2020年底的19395.90億元，上升至2021年底的24592.97億元。2022年底，券商存量債券規模為24059.82億元，相比2021年底小幅下降，但三年內整體仍呈上升趨勢。

公告顯示，券商機構發債主要用于補充公司運營資金或流動資金。除此之外，還有包括償還到期或回售的公司債券、償還收益憑證和同業拆借等公司債務等。

業內人士表示，多家券商機構去年以配股、定增等方式進行融資，因而借助債券融資動力較小。而今年受市場因素影響，發債成為券商機構融資的主要手段，旨在補充營運資金，對公司正常經營發展提供有力保障。

不過，從近年情況來看，券商機構除積極補充流動資金外，借助定增、配股等再融資形式補充資本金、擴展重資產業務的舉措同樣頻繁。今年以來，已有中原證券、浙商證券、南京證券、國海證券和天風證券公告了定增預案，預計募資金額合計325億元。

“重資產業務轉型升級，對券商資本實力提出更高要求?！逼桨沧C券表示，未來券商機構重資產業務的主要轉型方向具體包括：自營業務，由方向性投資轉向衍生品和做市等代客業務；投行業務，由傳統保薦通道轉向企業全生命周期融資服務；兩融業務，在未來加速擴容趨勢下或將更加靈活與市場化。