"雙碳"目標落地一周年 “泛ESG”產品開發加速

9月22日，我國正式迎來“碳達峰、碳中和”雙碳目標提出一周年。一年以來，圍繞碳市場已落地上千家公司，而金融機構也在其中由試點向深度參與全面轉型。資本邦了解到，當前，圍繞碳市場而開展的綠色信貸、投資信托、ESG產品開發已經在有條不紊的進行之中。

“碳”排放貸款首單持續落地

綠色信貸旨在促進資金能夠從高污染、低效率的企業或項目流入到環境友好型的企業和項目，從而助力產業綠色化，實現經濟社會可持續發展。

A股上市銀行半年報顯示，在“雙碳”戰略目標指引下，多家銀行紛紛加大了綠色貸款的投放力度。其中，工、農、建、中四家國有銀行綠色貸款余額均突破萬億元，今年上半年六家國有銀行的綠色信貸總規模已超過7萬億元。

地方商業銀行在參與碳排放配額質押貸款上也是熱情不減。

9月初，江蘇銀行宿遷分行向江蘇新動力(沭陽)熱電有限公司發放首筆碳排放配額質押貸款，作為全國首批納入碳排放權交易配額管理的企業之一，江蘇銀行參照全國碳市場交易價格，為該企業辦理碳排放配額質押貸款500萬元，利率為4.36%，比該行一般抵質押貸款低64個基點。

近日，江西省首單碳排放權質押融資業務也正式落地。據了解，九江銀行以贛州華勁紙業有限公司的碳排放權配額為質押擔保，為企業發放了碳排放權質押貸款500萬元。

交通銀行、興業銀行和民生銀行等多家銀行也均落地全國碳排放權貸款，企業將擁有的碳配額作為抵押資產向銀行貸款，從而盤活企業碳資產。

信托公司瞄準碳資產投資

資本邦了解到，7月11日，中融信托發行首單碳交易CCER投資信托，信托資金將投資于碳排放權交易所上市的CCER，并適時參與碳市場交易;而長安信托和華寶信托等信托機構也發行了類似的碳資產投資信托，主要投資碳排放配額及CCER資產，初期參與地方碳市場，后期會適時參與全國碳市場。

業內分析人士指出，該類基金既可幫助企業開發管理碳資產，實現碳資產的保值增值，也可為合格投資者參與碳交易提供投融資產品，讓投資者獲得碳交易帶來的收益。

隨著機構投資者參與交易，全國碳市場的流動性將大幅提升，碳價也將提高，有分析人士指出，碳價是圍繞著節能減排成本走的，根據全球能源互聯網發展合作組織的研究報告，中國節能減排的平均成本大約是258元/噸，目前全國碳市場價格不到50元/噸，未來肯定有較大的空間。

此外，除上述碳資產投資信托外，部分信托公司如中海信托和英大信托等還推出了服務型信托，委托人將其持有的CCER資產作為信托基礎資產交由信托公司代為管理與交易。

“泛ESG”產品開發駛入快車道

數據顯示，自2021年以來，我國“泛ESG”公募基金正迎來數量與規模的迅速增長。

據WIND顯示，截至2021年9月21日，共有62家基金公司發行了188只“泛ESG”公募基金(未合并A/B/C/H)，其中債券型基金5只，股票型基金109只，混合型基金74只。總規模更首次突破2100億元，較去年末近乎實現翻倍增長。

據悉，今年以來，首批ETF主題基金獲批后，公募基金便開始積極布局ESG賽道下的核心指數，如中證ESG120策略指數、滬深300ESG基準指數和國證ESG300指數等。

業內分析人士指出，盡管我國ESG布局起步較晚，從9月以來我國的ESG主題基金新增情況來看，“純ESG”公募也逐漸開始提速。據WIND數據統計，截至9月21日，共有存續以ESG直接命名的主題基金27只，其中13只為2021年內新發基金。

除公募外，券商資管也在試水ESG產品。據中基協數據顯示，截至2021年9月21日，由證券公司發行的ESG主題存續集合資管計劃已有4只。