人身保險產品定價機制出爐：預定利率與市場利率掛鉤及動態調整 9月起新備案普通型產品預定利率上限為2.5% 環球今日訊

8月2日訊(記者 夏淑媛) 人身保險產品首迎預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制。據財聯社記者從業內獲悉，8月2日，金融監管總局向行業下發《關于健全人身保險產品定價機制的通知》(以下簡稱《通知》)。

其中，《通知》內容的重中之重是，首次提出建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制。此外，《通知》對人身保險產品備案提出新要求，自9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%;自10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2%;新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%。

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值得注意的是，《通知》指出，對于分紅型保險產品和萬能型保險產品，各公司在演示保單利益時，應當突出產品的保險保障功能，強調賬戶的利率風險共擔和投資收益分成機制。

建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制

據悉，《通知》提出參考5年期以上貸款市場報價利率 (LPR)、5年定期存款基準利率、10年期國債到期收益率等長期利率，確定預定利率基準值，由保險業協會發布。

掛鉤及動態調整機制應當報金融監管總局。達到觸發條件后，各公司按照市場化原則，及時調整產品定價。業內專家表示，在低利率市場環境下，保險公司投資端承壓，為防范利差損風險，人身保險產品定價需適應市場變化不斷調整，以實現健康可持續經營。

而建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制，則是監管部門根據市場變化作出的政策完善，將有助于保險公司更好地適應經濟周期變化。

人身保險產品備案迎新規，普通型保險產品預定利率上限為2.5%

具體來看，為適應市場形勢變化，強化資產負債統籌聯動，切實提高人身保險業負債質量，《通知》提出，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%，相關責任準備金評估利率按2.5%執行，預定利率超過上限的普通型保險產品停止銷售。

此外，《通知》還規定，自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2.0%，相關責任準備金評估利率按2.0%執行;預定利率超過上限的分紅型保險產品停止銷售。

新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%，相關責任準備金評估利率按1.5%執行，最低保證利率超過上限的萬能型保險產品停止銷售。

保單利益演示強調賬戶利率風險共擔和投資收益分成機制

對于分紅型保險產品和萬能型保險產品，各公司在演示保單利益時，應當突出產品的保險保障功能，強調賬戶的利率風險共擔和投資收益分成機制，幫助客戶全面了解產品特點。

《通知》提出，保險公司要平衡好預定利率或最低保證利率與浮動收益、演示利益與紅利實現率的關系，根據賬戶的資產配置特點和預期投資收益率.差異化設定演示利率，合理引導客戶預期。在披露紅利實現率時，應當以產品銷售時使用的演示利率為計算基礎.

此外，《通知》還鼓勵開發長期分紅型保險產品。對于預定利率不高于上限的分紅型保險產品，可以按普通型保險產品精算規定計算現金價值。

建立與預定利率動態調整機制相適應的產品開發管理體系

為深化“報行合一”，加強產品在不同渠道的精細化、科學化管理。《通知》還要求各公司在產品備案或審批材料中，應當標明個人代理、互聯網代理、銀郵代理、經紀代理等銷售渠道，同時列示附加費用率( 即可用總費用水平) 和費用結構。

為強化銷售行為管理，切實保護消費者合法權益?！锻ㄖ愤€要求加強銷售人員分級分類管理，有序實現銷售人員資質分級、產品分類、差異授權。加強產品適當性管理，根據消費者需求、風險承受能力和交費能力銷售適配的保險產品，不得將浮動收益誤導為保證收益。

建立與預定利率動態調整機制相適應的產品開發管理體系，確保預定利率調整過程中產品開發、切換、停售、銷售管理、客戶服務等各項工作平穩有序進行。