金科股份收深交所問詢函 要求說明是否存在流動性風險

5月16日，金科股份(000656)收深交所問詢函，要求說明包含營收與利潤背離、毛利率明顯下滑合理性等問題，要求其于5月27日前將有關說明材料報送深交所并對外披露。

以下為問題詳情：

1．年報顯示，你公司2021年實現凈利潤36億元，同比下降48.78%，扣除非經常性損益后凈利潤28.69億元，同比下降53.61%，營業收入1,123.10億元，同比增加28.05%。請說明你公司報告期內凈利潤與營業收入變動趨勢相背離的主要原因，是否與同行業可比公司及行業平均水平存在較大差異及合理性。

2．年報顯示，你公司及投資的公司2021年合計銷售金額1,840億元，同比下降17.56%，房地產業務毛利率為16.69%，同比下降6.32%，生活服務業務毛利率為33.19%，同比下降0.73%。請你公司按照《自律監管指引第3號——行業信息披露》關于房地產行業信息披露要求，披露你公司合并范圍內的主要房地產項目銷售情況及開發建設情況，并結合相關業務的經營情況、核心競爭力、主要客戶及市場占有率變化、成本結構變動、同行業可比公司情況等，說明2021年度毛利率呈現明顯下降趨勢的原因和合理性，你公司已采取或擬采取的改善經營業績的具體措施。

3．年報顯示，你公司貨幣資金289.08億元，占總資產比例為7.78%，短期借款、一年內到期的有息負債、其他流動負債合計411.35億元。請你公司說明：

（1）你公司銀行存款的存放地點、存放類型、利率水平等，并說明是否存在與控股股東、實際控制人及關聯方共管賬戶的情形，除已披露的受限貨幣資金及應收賬款外，是否存在其他尚未披露的潛在的限制性安排，你公司的資金管理機制是否完善，內部控制機制是否合理并得到有效運行。

（3）列示截至目前有息負債的債務類型、具體金額、到期日、償付安排，并結合目前有息負債近期到期情況及未來一年內到期金額、可自由支配的貨幣資金、現金流及重要收支安排、公司融資渠道及融資能力等，說明是否具備足夠債務償付能力，是否存在流動性風險，你公司已采取或擬采取的防范應對措施。

4．年報顯示，報告期內，你公司大幅壓降有息負債規模，由2020年年末的976.64億元下降至806.10億元，壓降規模約170億元，較2020年6月末最高峰值壓降規模近300億元，報告期籌資活動產生的現金流量凈額-272.99億元。報告期內，你公司財務費用67,040.89萬元，同比增加39.33%。請你公司說明有息負債規模減少但財務費用增加的原因及合理性。

5．年報顯示，你公司2021年年末存貨賬面余額為2,312.34億元，占總資產比例為69.7%，報告期計提存貨跌價準備21.63億元、轉回2.55億元，存貨跌價準備期末余額為31.20億元。報告期內，你公司房地產業務毛利率下降6.32%，物業服務毛利率下降0.73%。請你公司：

（1）說明主要存貨項目跌價準備計提情況，可變現凈值的具體確認過程，涉及的關鍵估計及假設，是否借鑒獨立第三方的評估工作，是否符合相關項目所在區域房地產市場及周邊可比項目價格變化趨勢和銷售情況，報告期內存貨跌價準備計提是否充分、合理。

（2）結合你公司毛利率下降情況，說明轉回部分跌價準備涉及的具體項目情況、轉回依據及合理性。

（3）你公司存貨相關借款利息資本化率為7.69%，較上期增加0.09%。請結合相關借款利率、發生額變動、利息資本化與費用化情況、同行業可比公司情況，說明報告期內借款利息資本化率的變動原因及合理性。

請年審機構核查并發表明確意見。

6．年報顯示，你公司報告期非經常性損益金額為7.3億元，其中非流動資產處置損益1.80億元，政府補助2.38億元，采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益4.01億元，除上述各項之外的其他營業外收入和支出-2.56億元。請你公司說明前述非經常性損益相關項目的具體情況，相關損益確認時點、依據及主要計算過程，是否符合企業會計準則的規定，你公司是否對相關事項履行恰當的審議程序及披露義務，并結合相關投資性房地產項目所在區域房地產市場及周邊可比項目價格變化趨勢和銷售情況，說明報告期內投資性房地產公允價值變動的主要原因及合理性，是否與當地房地產發展趨勢及可比項目存在較大差異。請年審機構核查并發表明確意見。

7．2022年4月30日，你公司披露《關于終止卓越共贏計劃暨2019至2023年員工持股計劃之二期持股計劃的公告》，你公司2020年4月29日召開股東大會審議通過卓越共贏員工持股計劃二期，存續期為自股東大會審議通過后24個月。請按照《自律監管指引第1號——主板上市公司規范運作》的要求，披露到期的員工持股計劃所持有的股票數量及占公司股本總額的比例、屆滿后的相關股份處置安排。

8．2022年1月14日，你公司披露《關于股東權益變動的提示性公告》，重慶虹淘文化傳媒有限公司（以下簡稱“虹淘公司”）、陶虹遐于2021年12月29日作出決定，自2022年1月17日起，不再與黃紅云、金科控股、黃斯詩互為一致行動人。

（1）請你公司說明虹淘公司、陶虹遐告知你公司相關決定的時間，你公司是否及時履行披露義務。

（2）你公司2022年3月24日披露《關于持股5%以上股東及其一致行動人減持股份達到1%的公告》，陶虹遐及其一致行動人通過大宗交易減持公司股份達1%。2022年3月26日，陶虹遐披露減持計劃預披露公告，其擬自減持計劃公告日起15個交易日后的六個月內以集中競價方式減持你公司1.29%的股份。請你公司及相關方說明相關股東截至目前減持進展及持股情況，并結合相關股份來源，說明減持過程是否違反《收購管理辦法》《上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》等相關規定。

9．你公司2022年2月9日披露《詳式權益變動報告書》，重慶市金科投資控股（集團）有限責任公司、黃紅云與紅星家具集團（以下簡稱“紅星家具”）、廣東弘敏企業管理咨詢有限公司（以下簡稱“廣東弘敏”）通過一致行動對你公司形成控制。

（1）權益變動報告書顯示，紅星家具、廣東弘敏財務數據為母公司財務報表數據，且未經審計。請盡快提供紅星家具、廣東弘敏最近一年經審計的合并財務報告、最新三年又一期合并財務報表數據。

（2）權益變動報告書顯示，黃紅云之兄弟姐妹黃洪英在信息披露前六個月存在買賣股票的情形。請說明截至目前黃紅云之兄弟姐妹黃洪英持股情況，是否應為黃紅云一致行動人，如否，請提供相反證據，如是，說明相關事項對你公司前期權益變動相關信息披露等的具體影響。

10．年報顯示，你公司報告期末永續債余額為 41.48億元，根據你公司與百瑞信托有限責任公司（以下簡稱百瑞信托”）簽訂的相關協議，百瑞信托向公司累計發放不超過41.27億元的投資資金，合同項下的各期投資資金期限單獨計算，各期投資資金無歸還期限限制，且清償順序劣后于公司其他普通債務。報告期內你公司共收到投資資金22.82億元，償還投資資金2.75億元，并將相關永續債分類確認為其他權益工具。請你公司說明償還投資資金的具體情況，并結合相關永續債到期償還安排、利率跳升情況和間接義務情況，說明涉及永續債的相關會計處理是否符合企業會計準則的規定。請年審機構核查并發表明確意見。